Resultados: CaixaBank consiguió en 2022 un 40% menos de efecto de la fusión con Bankia y aumentó el dividendo hasta el 55% | Economía

Los efectos contables de la absorción de Bankia pasan factura a CaixaBank. La entidad ha cerrado el ejercicio de 2022 con un beneficio neto de 3.145 millones de euros, un 39,8% menos que el año anterior, según ha comunicado este viernes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Por la nota discordante entre un sector que está anotando cifras récord, pero la realidad de que los guarismos de la banca catalana también suponen un avance considerable. El descenso, en la práctica, se debe a que el año anterior se dispararon sus ganancias por apuntes contables de la fusión. Si ninguno se mantiene en cuenta esos extraordinarios, los números verdes habrían crecido casi un 30% en términos comparables. La cotización abrió la jornada con subidas, aunque a media mañana caía alrededor del 2% en Bolsa.

La entidad que preside José Ignacio Goirigolzarri ha anunciado que prevé aumentar la distribución de dividendos hasta el 55% del beneficio neto consolidado, a falta de que se apruebe en junta. La intención es pagar una nueva nómina efectiva en abril de 0,2306 euros por acción. Esto es, un 58% más que el pasado año hasta alcanzar la proporción de reparto del resultado más alta entre los grandes bancos españoles.

En cifras absolutas, resultó un pago de 1.730 millones, de los que el Estado se embolsará (a través de la participación que tiene el banco con el FROB) una parte. “Casi la mitad de nuestro capital lo tienen la Fundación la Caixa y el Estado. 500 millones irán a la fundación para desarrollar su obra social, mientras que el FROB [Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria] recibirá un dividendo de unos 250 millones de euros”, apostillaba el presidente de la entidad en la rueda de prensa de los resultados anuales.

Además, CaixaBank anunció que mantiene para 2023 la misma horquilla de reparto entre los accionistas, de entre el 50% y el 60% del resultado, según ha comunicado a la CNMV. Se mantiene un volumen de 9.000 millones en el periodo 2022-2024 así en línea con su objectivo de alcanzar. Sobre retribución de los inversores, cabe recordar que el grupo lanzó también un programa de recompra de acciones por 1.800 millones par amortizarlas y reducir el total número de títulos.

De vuelta a los números presentados del ejercicio 2022, el margen de intereses del grupo alcanzó los 6.916 millones, un 15,7% más, y las comisiones netas se sitúan en los 4.009 millones, un 8,2% por encima. Este crecimiento se clara, en buena medida, por el impulso de la escalada de los tipos de interés en la parte final del ejercicio. Estas son las dos métricas que gravará el Gobierno a través del impuesto extraordinario al sector para sufragar parte de las medidas contra la inflación, una medida que tendrá un coste de unos 400 millones de euros, según ha cuantificado la entidad.

Si se observa la fecha del último trimestre, el incremento ha desaparecido en un 22,8% respecto al mismo período de 2021. Es decir, el empuje de la nueva política monetaria ya se notó, aunque la mayor parte de ese comeso de cola llegará en 2023. “Tanto el margen de intereses como el resto de ingresos tiene una evolución positiva. Hay un incremento de actividad ahí, en el último trimestre, se verá la mejora por la subida de tipos”, explicó Gonzalo Gortázar, consejero delegado de CaixaBank, en rueda de prensa. A lo que Goirigolzarri ha añadido con algunos riesgos que conlleva este cambio de política monetaria: «Este nuevo entorno tendrá efectos adversos: la retardación de la economía afectará en nuestro volumen de crédito ya la calidad de nuestro activo, es decir, a nuestra tasa de gloom Mientras que la inflación impactará también sobre nuestros costos”.

El resultado se vio beneficiado también por una caída del 8,1% de los gastos de personal tras la 6.452 salidas de trabajadores pactadas en 2021, de las que 5.137 se cerraron el año pasado. Asimismo clausuraron 913 oficinas. De esta forma, el margen de explotación quedó en 5.524 millones, un 27,2% más que un año antes sin tener en cuenta los extraordinarios por la fusión.

Sobre las comisiones bancarias, estas crecieron un 1,7%, aunque el banco señala que las recurrentes se reducirán un 0,3% al eliminar las de custodia por depósitos (desde la mitad del año pasado el BCE ya no cobra a la banca por los depósitos) es la unificación de los programas de fidelización de CaixaBank y Bankia. Las comisiones de banca mayorista, en cambio, desaparecerán un 20,5%. «Vamos en la buena dirección desde el punto de vista de nuestro negocio para cumplir el plan estratégico», ha asegurado Goirigolzarri ante la prensa.

El crédito creció el pasado año, con una cartera sana por una importación de 351.225 millones de euros, un 3,3% más. La concesión de hipotecas duplicó (+108%), se situó en 14.299 millones de euros, única para este sector ejercicio las previsiones del sector es que producirá un cierto parón. En el caso de CaixaBank, además, el 90% de estos préstamos para compra de vivienda fueron de tipo de interés fijo. Es decir, están cubiertos de los vaivenes del euríbor. El credito al consumo, por su parte, ha crecido un 16% (10.235 millones) y la financiación a empresas subó un 23%.

Control de morosidad bajo

El Gobierno y el sector financiero lleva meses con un ojo puesto en la tasa de morosidad bancaria, para advertir si llegan nuevas turbulencias y tratar de evitar el desastre sufrido en la Gran Recesión. El efecto de la inflación y las subidas de tipos (y el euríbor a su vez) sobre unos hogares con menos poder adquisitivo era motivo de preocupación, de ahí que se haya articulado una ampliación del Código de Buenas Prácticas para auxiliar a las familias en apuros . Sin embargo, la posición financiera es mucho más holgada ahora que hace una década. En parte, para un mejor control de riesgos a la hora de conceder préstamos.

Así, sopesando los riesgos latentes y una situación económica con dudas (para este año se prevé que se frene el crecimiento del PIB), CaixaBank ha reducido la morosidad a un mínimo histórico: cerró 2022 con una tasa del 2,7%, casi un punto menos que hace un año. Esta evolución se explica por la política de gestión de saldos dudosos, que los han reducido a los 2.943 millones. «Cada vez es más difícil, pero hemos conseguido bajarla aún más en un año que no ha sido fácil por los riesgos existentes», ha enfatizado Gortázar, que ha añadido la buena evolución de repago de la cartera de préstamos con downstream del Estado a través del Instituto de Crédito Oficial (ICO): «La cartera ICO es escalable con una morosidad del 4% y con una amortización de más de un tercio de los préstamos. No está siendo una cartera especialmente problemática, al menos hasta el momento».

Las pérdidas por dividendos resultantes de inversiones cayeron un 15%, hasta 163 millones de euros, mientras que los resultados atribuidos por sociedades valoradas por el método de participación cayeron un 39%, hasta 264 millones. Se debe a la venta de Erste Group Bank y la consolidación de Bankia Vida. El banco asegura haber mantenido el ritmo comercial durante el pasado año, en el que se concluyó el proceso de integración de Bankia, convirtiéndose en la entidad con mayor volumen de negocio de España.

La capitalización del banco, por su parte, está holgada respecto a los requisitos exigidos por el Banco Central Europeo. El CET1 completamente cargado cerró en el 12,8%, muy por encima del 8,44% demandado y superó el objectivo de CaixaBank de estar entre el 11% y el 12%. En la rentabilidad sobre recursos propios (ROE), la cifra se resintió al 8,3%, mientras que la rentabilidad sobre el capital tangible (ROTE) escaló hasta el 9,8%, aunque sigue sin ser suficiente: «Estamos muy contentos del ROTE que nos al mercado, pero todavía está por debajo del coste de capital», ha asegurado Goirigolzarri. De hecho, su plan estratégico recoge la meta de superar el 12%. La ratio de eficiencia, por otro lado, cerró el ejercicio en el 51 ,9%, todavía lejos del 48% qu’est puso como máximo de objetivo para 2024.